Le terme « figures de retournement » est très utilisé mais plutôt mal compris en général et nécessite certaines précisions.
En
effet, de nombreux intervenants pensent que cela signifie qu'une
tendance baissière va se « retourner » en une tendance haussière à la
suite d'une actualité ou d'un signal technique.
La réalité est plutôt qu'en fait un tel événement va souvent stopper
momentanément la tendance en cours et créer une zone d'indécision qui
aura trois issues possibles :
* la tendance en cours va reprendre
* la tendance va s'inverser
* l'incertitude va continuer et donner lieu à un trading range
Ceci est valable pour les faits d'actualité, pour l'analyse technique
occidentale (doubles sommets, doubles creux, épaule-tête-épaule…) et
pour l'analyse en chandeliers japonais.
Malgré cela, l'étude des figures de retournement est essentielle en
trading car bien souvent c'est à l'issue de celles-ci que seront prises
les positions. Il existe des zones d'incertitude sans ordre apparent qui
sont difficilement classables et donc difficilement étudiées et
utilisées mais également des figures qui se reproduisent régulièrement
et dont les probabilités de succès sont suffisamment intéressantes pour
donner lieu à des prises de positions. Les plus connues sont le marteau,
le pendu, les avalements ainsi que les différentes étoiles.
Un point important à saisir est qu'il ne faut pas confondre le trading à
l'aide des figures de retournement et le trading en contre-tendance car
les figures de retournement sont souvent mal employées. En effet une
tendance primaire se décompose en vagues qui seront appelées tendances
secondaires, elles-mêmes seront décomposées en vagues appelées tendances
tertiaires. A chacun de ces niveaux, primaire, secondaire et tertiaire,
des figures de retournements auront lieu. L'utilisation la plus
intéressante des figures de retournements sera de s'en servir pour
rentrer dans une tendance d'un degré supérieur.
Prenons par exemple l'évolution des cours suivante : une tendance
primaire haussière composée d'avancées secondaires haussières et de
corrections secondaires baissières.
On voit bien sur ce schéma que les figures de retournements ne sont pas
incompatibles avec le trading dans le sens de la tendance. Les flèches
bleues étaient de très bons points d'entrée qui survenaient après une
figure de retournement. En comparaison, les flèches orange étaient bien
moins intéressantes car elles faisaient rentrer contre la tendance
primaire.
Pour bien suivre les différents niveaux d'une tendance, primaire,
secondaire et tertiaire, il est intéressant d'étudier l'évolution des
cours à travers différentes temporalités, c'est ce que l'on appelle le «
time-scaling ». Le même actif alors est étudié sur le long terme (jour,
H4) pour identifier les tendances primaires, sur le moyen terme (H1,
M30) pour les tendances secondaires et le court terme pour les tendances
tertiaires (M10, M5). Ces unités de temps sont données à titre
indicatif et sont à adapter en fonction du marché étudié et du style de
trading mais le principe est valable de l'investissement à long terme
jusqu'au scalping à très court terme.
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Forex: Introduction aux Chandeliers Japonais
L'un des Japonais les plus illustres à avoir utilisé les prix pour prévoir les mouvements des cours du riz est Munehisa Homma, baptisé « le roi des marchés ».
Les chandeliers japonais sont une représentation graphique originaire du Japon. L'utilisation de cette représentation remonterait au 18 ème siècle. L'un des Japonais les plus illustres à avoir utilisé les prix pour prévoir les mouvements des cours du riz est Munehisa Homma, baptisé « le roi des marchés ».
Sa famille déjà très riche devint la plus riche d'Orient voire même du monde. Il écrit deux livres sur ses méthodes à la fin du 18 ème siècle. Le pays étant avant cela pendant longtemps en guerre, il utilisa de nombreux termes militaires pour décrire les figures réalisées par les chandeliers (ex : « pierre tombale », « trois soldats qui avancent », « attaque du soir »). Elles ont ensuite étaient utilisées et perfectionnées jusqu'à nos jours par les traders japonais.
Elles sont restées confinées aux marchés japonais pendant très longtemps et très rarement utilisés par les occidentaux jusqu'à ce que Steve Nison publie son livre « Japanese Candlestick Charting Technique » en 1991. Les opérateurs occidentaux ont ensuite peu à peu délaissé leurs barcharts pour cette représentation offrant des possibilités supplémentaires. Les chandeliers japonais se sont ensuite démocratisés pour devenir la représentation graphique la plus utilisée de nos jours.
Comment lire un graphique en chandelier ?
Lire un chandelier japonais - Forex, Trader Forex, Finance
La partie épaisse du chandelier est appelée « corps vrai » et les traits fins au dessus et en dessous sont appelés « ombre haute » et « ombre basse ».
Ce sont les proportions entre ces éléments qui définissent les différents types de chandeliers japonais et qui serviront à définir les figures favorisant le plus souvent une continuation ou un retournement de la tendance.
Les chandeliers japonais sont une représentation graphique originaire du Japon. L'utilisation de cette représentation remonterait au 18 ème siècle. L'un des Japonais les plus illustres à avoir utilisé les prix pour prévoir les mouvements des cours du riz est Munehisa Homma, baptisé « le roi des marchés ».
Sa famille déjà très riche devint la plus riche d'Orient voire même du monde. Il écrit deux livres sur ses méthodes à la fin du 18 ème siècle. Le pays étant avant cela pendant longtemps en guerre, il utilisa de nombreux termes militaires pour décrire les figures réalisées par les chandeliers (ex : « pierre tombale », « trois soldats qui avancent », « attaque du soir »). Elles ont ensuite étaient utilisées et perfectionnées jusqu'à nos jours par les traders japonais.
Elles sont restées confinées aux marchés japonais pendant très longtemps et très rarement utilisés par les occidentaux jusqu'à ce que Steve Nison publie son livre « Japanese Candlestick Charting Technique » en 1991. Les opérateurs occidentaux ont ensuite peu à peu délaissé leurs barcharts pour cette représentation offrant des possibilités supplémentaires. Les chandeliers japonais se sont ensuite démocratisés pour devenir la représentation graphique la plus utilisée de nos jours.
Comment lire un graphique en chandelier ?
Lire un chandelier japonais - Forex, Trader Forex, Finance
La partie épaisse du chandelier est appelée « corps vrai » et les traits fins au dessus et en dessous sont appelés « ombre haute » et « ombre basse ».
Ce sont les proportions entre ces éléments qui définissent les différents types de chandeliers japonais et qui serviront à définir les figures favorisant le plus souvent une continuation ou un retournement de la tendance.
Qu'est ce que le Forex "Marché mondial de change"?
Découvrez le Forex (Foreign Exchange) avec Romain Delacretaz, professionnel reconnu sur les marchés financiers.
Ce webinaire forex permettra aux novices de découvrir l'histoire et les caractéristiques du forex ainsi que les éléments de base du trading sur le marché des changes et servira de rappel aux traders les plus expérimentés...
Le Forex est le surnom donné universellement au marché des changes, c'est le commerce d'une devise ou d'une monnaie contre une autre, par exemple l'achat de 100 euros contre 150 dollars ou la vente de 150 dollars contre 100 euros. Le Forex est un marché interbancaire, donc qui n'est pas centralisé comme une place de marché. Le taux de change est le prix d'échange entre 2 monnaires. Pour Eur/usd, si le cours est de 1.5468, cela veut dire que pour 1 euros vous obtenez en échange 1.5468 dollars...
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Le Forex est le surnom donné universellement au marché des changes, c'est le commerce d'une devise ou d'une monnaie contre une autre, par exemple l'achat de 100 euros contre 150 dollars ou la vente de 150 dollars contre 100 euros. Le Forex est un marché interbancaire, donc qui n'est pas centralisé comme une place de marché. Le taux de change est le prix d'échange entre 2 monnaires. Pour Eur/usd, si le cours est de 1.5468, cela veut dire que pour 1 euros vous obtenez en échange 1.5468 dollars...
Journée d'un Day Trader Forex
Découvrez la journée d'un Day Trader Forex avec Romain Delacretaz, professionnel reconnu sur les marchés financiers.
Ce webinaire forex permettra aux novices ainsi qu'aux traders les plus expérimentés de découvrir ou d'approndir leurs connaissances concernant le day trading et plus particulièrement le suivi des positions forex de day trading...
La journée d'un day trader forex se déroule de 0h00 à 0h00, soit 24 heures. La première nouvelle importante intervient vers 01h30/50, à l'ouverture des bourses australiennes et japonaises avec la publication de chiffres économiques comme le PIB, la balance commerciale... Vient ensuite vers 8h00 un accroissement de la volatilité avec l'ouverture des marchés financiers européens...
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La journée d'un day trader forex se déroule de 0h00 à 0h00, soit 24 heures. La première nouvelle importante intervient vers 01h30/50, à l'ouverture des bourses australiennes et japonaises avec la publication de chiffres économiques comme le PIB, la balance commerciale... Vient ensuite vers 8h00 un accroissement de la volatilité avec l'ouverture des marchés financiers européens...
C'est quoi Pip forex et Mouvement des devises?
Découvrez le principe du pip sur le forex avec David Furcajg, diplômé en analyse technique et vice président de l'AFATE.
Ce webinaire forex permettra aux novices ainsi qu'aux traders les plus expérimentés de découvrir ou d'approndir leurs connaissances concernant le marché du forex et plus particulièrement son vocabulaire, son fonctionnement ainsi que sur les mouvements des devises et taux de change.
Le webinaire présenté ci-dessous reprend le vocabulaire important du forex et notamment des informations sur le calcul d'un pip..., les différentes phases d'évolutions des taux de change ainsi que les mouvements des devises sur le forex.
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mon éxperience avec trade-forex
Betement, je pensait il y a quelques mois, que c'est complètement impossible de me classer dans le top 20, une performance de 500% m'était nécessaire!!!
je voyait que ma seule chance été un levier-max sur l'or où l'argent pouvait le permettre.
Je vous révele une chose: En mois d'avril passé, j'ai fait +759% en seulement deux semaines de trade, comment?!! J'ai calculé combien je devait avoir par jours pour obtenir 500% en trois semaines de trade. Surprise! le pourcentage nécessaire ne dépassait pas 10% et voila que les 500% sont atteints dès le 19è jour.
Donc il me falait 10% chaque jour.
J'ai choisi de trader sur le Yen/eur. J'ai tradé au maximum levier 75, et surtout eviter de le levier 100.
Mon objectif été de 23 pips à réaliser par jour en moyenne, au bout de 16 jours je me suis arrêté pour assurer mon coup.
leçon à retnir: C'est pas difficile d'entrer au top 20.
Bonne journée de trade!
La structure du marché mondial du forex
Découvrez la structure du marché du forex avec David Furcajg, diplômé en analyse technique et vice président de l'AFATE.
Ce webinaire forex permettra aux novices ainsi qu'aux traders les plus expérimentés de découvrir ou d'approndir leurs connaissances concernant le marché du forex et plus particulièrement sa structure, son fonctionnement ainsi que les différents intervenants et le fonctionnement de ces derniers.
Le webinaire présenté ci-dessous reprend les chiffres importants du forex (volumes de transactions, part des devises dans les échanges mondiaux...), les différents intervenants sur le forex (firmes multinationales, banques, retail brokers...) et présente le schéma de transaction des brokers ECN ainsi que celui des brokers Markets Makers.
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Forex-Trading: Avalement baissier
Il est significatif sur toutes les unités de temps. L'avalement
baissier, également appelé englobement baissier (« Bearish Engulfing »)
est une figure majeure de retournement baissière composée de deux
chandeliers japonais qui intervient après une tendance haussière.
Les éléments qui le caractérisent sont les suivants :
* L'avalement baissier doit apparaître à la suite d'une tendance haussière.
* Le corps du 2 ème chandelier doit avaler celui du premier (et pas forcement avaler les ombres).
* Le 1 er chandelier doit être vert (sauf exceptions, voir après) et celui qui l'avale doit être rouge.
* Les ombres du 2 ème chandelier sont courtes de préférence.
Une telle structure se forme lorsqu'à la suite d'une tendance haussière, au lendemain d'une journée d'avancée, les cours ouvrent en hausse par rapport à la clôture de la veille mais les forces haussières se tarissent et les cours baissent pour enfin clôturer en dessous de l'ouverture de la veille. Les gains de la veille sont donc totalement effacés. Cela montre qu'une force baissière est en train d'apparaître. L'ombre basse du 2 ème chandelier japonais doit idéalement être courte car cela montre que les baissiers ont pris la main et que les haussiers n'ont plus réussi à faire monter les cours.
Il faut noter que le corps du 1 er chandelier est généralement vert mais qu'un très petit corps rouge ou un doji, peuvent également convenir à cette structure.
Plus le corps du 2 ème chandelier japonais sera grand par rapport à celui du 1 er et plus la structure sera significative, de même si le corps du 2 ème chandelier avale le corps de plusieurs chandeliers, le signal n'en sera que meilleur. C'est d'ailleurs le cas dans l'exemple ci-dessus où le corps du chandelier avale les corps des 2 chandeliers précédents. De forts volumes pourront également venir en confirmation de la figure.
Quelque soit la qualité de l'avalement, il vaudra mieux attendre la confirmation de la figure par le chandelier suivant qui devra ouvrir en baisse si on veut vendre à J+1 (J étant le jour du 2 ème chandelier de la structure d'avalement) ou être rouge si on préfère attendre la clôture suivante et vendre à l'ouverture à J+2.
Le seuil d'invalidation pourra être placé soit au dessus du plus haut formé par la structure, soit selon la méthode des tiers selon l'horizon d'investissement de l'intervenant.
D'autre part il est intéressant de combiner l'observation des figures de retournement avec les lignes de support et de résistance. Un avalement baissier pourra ainsi parfois se former au niveau d'une résistance.
Les éléments qui le caractérisent sont les suivants :
* L'avalement baissier doit apparaître à la suite d'une tendance haussière.
* Le corps du 2 ème chandelier doit avaler celui du premier (et pas forcement avaler les ombres).
* Le 1 er chandelier doit être vert (sauf exceptions, voir après) et celui qui l'avale doit être rouge.
* Les ombres du 2 ème chandelier sont courtes de préférence.
Une telle structure se forme lorsqu'à la suite d'une tendance haussière, au lendemain d'une journée d'avancée, les cours ouvrent en hausse par rapport à la clôture de la veille mais les forces haussières se tarissent et les cours baissent pour enfin clôturer en dessous de l'ouverture de la veille. Les gains de la veille sont donc totalement effacés. Cela montre qu'une force baissière est en train d'apparaître. L'ombre basse du 2 ème chandelier japonais doit idéalement être courte car cela montre que les baissiers ont pris la main et que les haussiers n'ont plus réussi à faire monter les cours.
Il faut noter que le corps du 1 er chandelier est généralement vert mais qu'un très petit corps rouge ou un doji, peuvent également convenir à cette structure.
Plus le corps du 2 ème chandelier japonais sera grand par rapport à celui du 1 er et plus la structure sera significative, de même si le corps du 2 ème chandelier avale le corps de plusieurs chandeliers, le signal n'en sera que meilleur. C'est d'ailleurs le cas dans l'exemple ci-dessus où le corps du chandelier avale les corps des 2 chandeliers précédents. De forts volumes pourront également venir en confirmation de la figure.
Quelque soit la qualité de l'avalement, il vaudra mieux attendre la confirmation de la figure par le chandelier suivant qui devra ouvrir en baisse si on veut vendre à J+1 (J étant le jour du 2 ème chandelier de la structure d'avalement) ou être rouge si on préfère attendre la clôture suivante et vendre à l'ouverture à J+2.
Le seuil d'invalidation pourra être placé soit au dessus du plus haut formé par la structure, soit selon la méthode des tiers selon l'horizon d'investissement de l'intervenant.
D'autre part il est intéressant de combiner l'observation des figures de retournement avec les lignes de support et de résistance. Un avalement baissier pourra ainsi parfois se former au niveau d'une résistance.
Forex6Trading: Méthode des Tiers
Il faut toujours chercher à comprendre comment s'est construit le
cours d'un support en analysant les pressions haussières et baissières
(acheteurs et vendeurs).
Quelque soit le type de représentation graphique utilisé, il faut toujours bien garder en tête que le cours d'un support (action, indice, paire de devises…) représente une lutte entre les acheteurs et les vendeurs. L'analyse technique est une manière de pouvoir estimer l'état psychologique dans lequel sont les intervenants à un moment donné .
Il faut donc toujours chercher à comprendre comment s'est construit le cours d'un support en analysant les pressions haussières et baissières (acheteurs et vendeurs).
La méthode des tiers se base sur ce principe et même si son nom est peu employé, elle est implicitement utilisée par de nombreux intervenants qui, bien souvent s'en servent sans en connaître le nom mais qui opèrent de la sorte par expérience.
Elle part du principe qu'un chandelier japonais se divise en 3 parties de taille égale :
* La zone 1 qui correspond à la zone des haussiers (bulls)
* La zone 2 qui correspond à la zone d‘indécision
* La zone 3 qui correspond à la zone des baissiers (bears)
Une séance de cotation est assimilée à une lutte, le cours de clôture nous donnant en quelque sorte l'issue de la bataille. Ceci est surtout vrai pour les supports n'étant pas cotés 24H/24, par exemple les actions et les unités de temps daily et supérieures.
Sur le graphique suivant, pour former le chandelier encadré appelé marteau , les cours ont ouverts proches du cours de clôture de la veille puis sont descendus bien plus bas en cours de séance pour au final clôturer au dessus du cours d'ouverture. C'est donc le camp des haussiers qui l'a emporté et c'est pour cette raison que cette figure est considérée comme haussière . Comme pour le marteau, il existe d'autres figures de retournement ayant des probabilités de réussite suffisamment intéressantes pour envisager des prises de positions mais pour bien en percevoir le sens, il est important de chercher à comprendre comment ce sont formés ces chandeliers comme cela vient d'être fait pour le marteau.
Cette méthode est également utilisée pour la validation des figures de retournement ainsi que pour placer les niveaux d'invalidation et donc les stop loss (SL). Sur le graphe ci-dessous, la séance suivante a ouvert dans le camp des haussiers du chandelier précédent. Ceci confirme donc le retournement de la tendance et une prise de position à la hausse aurait pu être engagée à l'ouverture avec un stop loss positionné sous le niveau séparant la zone 1 de la zone 2.
Quelque soit le type de représentation graphique utilisé, il faut toujours bien garder en tête que le cours d'un support (action, indice, paire de devises…) représente une lutte entre les acheteurs et les vendeurs. L'analyse technique est une manière de pouvoir estimer l'état psychologique dans lequel sont les intervenants à un moment donné .
Il faut donc toujours chercher à comprendre comment s'est construit le cours d'un support en analysant les pressions haussières et baissières (acheteurs et vendeurs).
La méthode des tiers se base sur ce principe et même si son nom est peu employé, elle est implicitement utilisée par de nombreux intervenants qui, bien souvent s'en servent sans en connaître le nom mais qui opèrent de la sorte par expérience.
Elle part du principe qu'un chandelier japonais se divise en 3 parties de taille égale :
* La zone 1 qui correspond à la zone des haussiers (bulls)
* La zone 2 qui correspond à la zone d‘indécision
* La zone 3 qui correspond à la zone des baissiers (bears)
Une séance de cotation est assimilée à une lutte, le cours de clôture nous donnant en quelque sorte l'issue de la bataille. Ceci est surtout vrai pour les supports n'étant pas cotés 24H/24, par exemple les actions et les unités de temps daily et supérieures.
Sur le graphique suivant, pour former le chandelier encadré appelé marteau , les cours ont ouverts proches du cours de clôture de la veille puis sont descendus bien plus bas en cours de séance pour au final clôturer au dessus du cours d'ouverture. C'est donc le camp des haussiers qui l'a emporté et c'est pour cette raison que cette figure est considérée comme haussière . Comme pour le marteau, il existe d'autres figures de retournement ayant des probabilités de réussite suffisamment intéressantes pour envisager des prises de positions mais pour bien en percevoir le sens, il est important de chercher à comprendre comment ce sont formés ces chandeliers comme cela vient d'être fait pour le marteau.
Cette méthode est également utilisée pour la validation des figures de retournement ainsi que pour placer les niveaux d'invalidation et donc les stop loss (SL). Sur le graphe ci-dessous, la séance suivante a ouvert dans le camp des haussiers du chandelier précédent. Ceci confirme donc le retournement de la tendance et une prise de position à la hausse aurait pu être engagée à l'ouverture avec un stop loss positionné sous le niveau séparant la zone 1 de la zone 2.
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